液晶面板过剩：台湾厂商消化不良

    与此呼应的另一则消息是，6月底，奇美自主品牌的液晶电视正式登陆我国大陆市场，此前另一台湾液晶面板厂商中华映管已经通过控股厦华电子()正式介入整机生产。

    上游涉足终端制造并非新鲜事，但是在以日、韩、台为首的液晶面板行业，日韩企业素来更注重产业链的整合，台湾的上游企业却很少真正“俯视向下看”。

    “显然，奇美等台湾厂商此举的根本原因在于行业周期降临时，应对液晶面板产能过剩所带来的消化不畅问题。”中华液晶网资深专家张新岗判断。

    他还认为，由于近年来日韩电视厂商“集体减少台湾面板采购，选择本土采购”的转变，也使得台湾上游面板企业压力陡增，不得不为消化过剩产量“绞尽脑汁”。

    　　绑定终端

    在2007年4月以来这一轮行业周期中，吸引公众眼球的事件之一莫过于上下游之间竞相展开了模组项目合作。

    南海奇美液晶模组的一期工程在2007年正式投产，年产能达到900万片。其二期工程也即将投资兴建，2009年投产后产能将达到2000万片。对于这部分产能的消化，除部分出口外，奇美希望能从周边的TCL、创维、康佳等几家珠三角的企业获得每年超过200万片的液晶电视模组的订单。

    而中华映管在深圳的工厂去年第四季度投产后已形成了每月20万片液晶模组的产能；友达2007年第四季度模组月产能可达50万片规模。

    扩产竞赛直接导致产能过剩，甚至有媒体爆料称，奇美将目光投向“山寨平板”的组装来消化产能。即奇美为这些“名不见经传”的小企业提供20英寸、26英寸的液晶模组，帮助这些企业完成中小尺寸液晶电视的生产。

    此前，日韩整机厂商是台湾面板厂商的主要客户。按照2007年全球液晶电视的出货量计算，台湾大概有4000万-5000万片液晶面板的年生产能力，而这其中60%-70%的面板是供给日韩厂商。

    自从日韩本土面板企业高世代线上马并实现量产以后，日韩整机企业亦改变采购倾向，即加强本土范围内的采购。在2007年到2008年间，日韩面板业相继形成了“索尼-三星”、“东芝-夏普-先锋”、“松下-日立-佳能”等三大阵营。

    日韩厂商采购倾向转移带来的最直接后果就是台湾面板供过于求现象加重，这使得台湾将焦点转向了大陆的整机制造厂商，并开始在大陆布局模组制造。此举意在与国内厂商利益绑定，分摊风险，有意识地进行“产业链内部整合”。

    “可以预见，随着项目的成熟，双方之间的这些合作将更加多元化，涉及到互相投资、技术联盟与互相交易，或加入同一联盟资源共享等多个方面。”张新岗表示。

    国内厂商康佳营运管理中心公关经理韩法才亦对本报表示，2008年以来，无论在模组合作还是采购谈判中，上游的这种迫切心态表露无余。

    　　模式变革

    台湾厂商破解产能困局的另一个举措是进行产业链内部的调整，涉足整机生产。

    奇美推出自主品牌液晶电视，中华映管控股厦华电子介入终端整机，而冠捷在大陆地区更是一直致力于通过自有品牌做整机，不久前其还收购了飞利浦的显示器业务。

    尽管这种产业链条“从上到下”的垄断式经营遭遇诸多诟病，但是一旦遭遇行业周期，其优势则会很快彰显出来。“一则产品的品牌可以做大，二来有利于自我内部消化一部分产能。”张新岗说。日韩面板企业一度将这一产业模式发挥到了极致。

    显然，目前台湾厂商已经意识到这点，并开始着手备战。但考虑到渠道和品牌的塑造尚需时日，这一努力将会任重道远。

    奇美投资自主品牌的液晶电视，已经是第3个年头。此前奇美自主品牌产品销售区域为中国台湾地区和欧洲市场。截至去年底奇美液晶电视共销售30万台，电脑显示器销售100万台。

    目前，奇美的液晶电视依旧采取OEM、ODM的生产方式，在销售上则优先布局区域性卖场及连锁3C卖场。

    就业绩来看，截至去年，奇美液晶电视共销售30万台，仅占奇美1500万片/年液晶电视模组的2%，这对于消化其海量产能依旧杯水车薪。

    然而，这种产业模式变革带来的长远影响将是深远的。奇美方面直言必须寻求“稳定的终端需求”，可以说，进军终端制造领域是上游企业的必然选择。

    　　“瘦身”计划

    如果说进入下游领域，打通产业链是出于长远战略，那么在这个行业低谷，台湾面板企业也不得不采用停工的极致做法缓解损失。

    友达光电执行副总裁Paul Peng近日公开表示，公司第二季度的销售收入为1234.6亿元新台币(合41亿美元)，与第一季度相比减少了9.6%。基于此，友达近期内或许会关闭某些生产线，从而降低本季度的产量。

    这将是这家全球第二大的液晶面板制造公司近一年多来首次关闭生产线。

    Peng说，暂停生产可能会持续一两天的时间。他说：“我们也许还会把部分设备采购开支从第四季度推迟到明年。”

    友达光电在之后发表的声明中对此的解释是：第二季度销售收入之所以低于预期，主要是因为客户为了在中报发布之前进行存货控制，以及在目前的宏观经济环境下季节性需求存在极大不确定性所致。

    事实上，友达光电正从这一波液晶周期中感到寒意。市场调查机构Display Search新鲜出炉的分析报告称，今年第一季度可能成为面板巨头今年的盈利顶点，到年底时，部分主流尺寸面板的价格降幅可能超过30%，液晶面板行业的寒冬可能再次到来。

    友达光电上一次关闭生产线的时间可以追溯到去年第一季度，当时它停产了两天左右的时间。友达光电表示将在7月24日的投资者大会上宣布这项计划的具体细节。

    　　液晶周期

    液晶行业存在着明显的周期波动特征，被称之为液晶周期(俗称“液晶循环”)。液晶周期一般是指由液晶面板市场供给和需求的不断变化所引起的面板价格涨跌局面的循环出现。简而言之，供大于求，产业景气度衰退，供小于求，产业景气度上升。